Deine Anlagestrategie entwickeln

Von Wissen zu System

🔄 Recall: In Lektion 6 hast du Marktanalyse und Wirtschaftsindikatoren kennengelernt. Jetzt machst du aus allem, was du gelernt hast, eine persoenliche Anlagestrategie.

Wissen ohne Plan ist halt nur Trivia. Du verstehst Aktien, Anleihen, ETFs, Kennzahlen, Portfolios, Risiko und Maerkte. Jetzt brauchst du ein System, das dieses Wissen in konsistentes Handeln umsetzt.

Dein Investment Policy Statement (IPS)

Das IPS ist das wichtigste Dokument deines Anlegerlebens. Es definiert deine Strategie schriftlich — bevor Emotionen ins Spiel kommen.

Die Kernelemente:

1. Anlageziel: Was willst du erreichen?

• „Vermoegensaufbau fuer die Altersvorsorge in 30 Jahren"
• „Eigenkapital fuer eine Immobilie in 10 Jahren"
• „Finanzielle Unabhaengigkeit in 20 Jahren"

2. Zeithorizont: Wann brauchst du das Geld?

• Kurzfristig (1-5 Jahre) → Tagesgeld, konservativ
• Mittelfristig (5-15 Jahre) → Mischung Aktien/Anleihen
• Langfristig (15+ Jahre) → Hoher Aktienanteil

3. Risikotoleranz: Wie viel Schwankung haeltst du aus?

• Konservativ: Max. -15% pro Jahr tolerierbar
• Moderat: Max. -25% pro Jahr tolerierbar
• Aggressiv: Max. -40% pro Jahr tolerierbar

4. Asset Allocation: Wie verteilst du?

• „80% Aktien-ETF (MSCI World), 20% Tagesgeld"
• „70% MSCI World, 20% MSCI EM, 10% Tagesgeld"

5. Rebalancing-Regel: Wann passt du an?

• „Einmal pro Jahr im Januar"
• „Wenn eine Klasse mehr als 5% vom Ziel abweicht"

6. Crash-Plan: Was tust du bei -30%?

• „Ich verkaufe NICHT. Sparplan laeuft weiter."
• „Ich kaufe ggf. mit Reserven nach."

Der perfekte Sparplan-Aufbau

Fuer die meisten deutschen Anleger ist der ETF-Sparplan der Kern der Strategie:

Schritt 1: Broker waehlen

Schritt 2: ETF waehlen

• 1-ETF: Vanguard FTSE All-World oder iShares MSCI ACWI
• 70/30: iShares Core MSCI World + iShares Core MSCI EM IMI

Schritt 3: Betrag festlegen

• Faustregel: 15-20% des Nettoeinkommens (wenn Notgroschen steht)
• Anfangen mit dem, was du hast — 25 Euro sind besser als 0

Schritt 4: Automatisieren

• Sparplan zum Monatsanfang (direkt nach Gehaltseingang)
• „Pay Yourself First" — erst investieren, dann Geld ausgeben

✅ Quick Check: Du verdienst 2.500 Euro netto und hast einen Notgroschen von 5.000 Euro (2 Monatsgehaelter). Was ist der naechste Schritt? (Antwort: Notgroschen erst auf 3-6 Monatsgehaelter aufstocken — parallel kannst du aber schon mit einem kleinen Sparplan starten, z.B. 50-100 Euro/Monat. Der Notgroschen hat Prioritaet, aber „perfekt warten" verzoegert den Zinseszins-Effekt.)

Die Macht des Zinseszins

Albert Einstein soll ihn das achte Weltwunder genannt haben. Ob das Zitat echt ist, sei dahingestellt — die Mathematik stimmt jedenfalls:

Beispiel: 200 Euro/Monat, 7% Rendite p.a.

Nach 30 Jahren sind mehr als doppelt so viel Zinsen wie eingezahltes Geld im Portfolio. Das ist die Macht von Zeit + Konsistenz.

KI-Prompt: Dein IPS erstellen

Hilf mir, ein Investment Policy Statement zu erstellen.

Meine Situation:
- Alter: [Alter]
- Nettoeinkommen: [monatlich]
- Notgroschen: [vorhanden? Hoehe?]
- Schulden: [Art und Betrag]
- Anlageziel: [z.B. Altersvorsorge, Eigenkapital]
- Zeithorizont: [Jahre]
- Risikotoleranz: [konservativ/moderat/aggressiv]
- Monatlich verfuegbar fuer Investment: [Betrag]
- Vorhandene Investments: [z.B. schon ETF, Tagesgeld]

Erstelle:
1. Mein persoenliches IPS mit allen Kernelementen
2. Konkrete ETF-Empfehlung (ISIN, TER) fuer den deutschen Markt
3. Sparplan-Aufbau (Betrag pro ETF)
4. Rebalancing-Strategie
5. Crash-Plan (was tue ich bei -20%, -30%, -40%?)
6. Steueroptimierung (Freistellungsauftrag, thesaurierend/ausschuettend)

Steueroptimierung fuer Anleger

Freistellungsauftrag nutzen:

• 1.000 Euro/Jahr steuerfrei (2.000 Euro Ehepaare)
• Bei Sparplan-Start: Freistellungsauftrag beim Broker einrichten
• Bei mehreren Depots: Aufteilen nach erwartetem Ertrag

Thesaurierend vs. ausschuettend:

• Freibetrag nicht ausgeschoepft → ausschuettend (nutzt Freibetrag direkt)
• Freibetrag voll → thesaurierend (Steuerstundung durch Vorabpauschale)

Vorabpauschale (thesaurierende ETFs):

• Jaehrlich faellig im Januar — Broker bucht automatisch ab
• 2026: Basiszins 3,20%, Basisertrag = Fondswert × 3,20% × 0,7 = 2,24%
• Bei 10.000 Euro im ETF: ca. 35 Euro Vorabpauschale (nach Teilfreistellung ~24 Euro Steuer)
• Tipp: Genug Geld auf dem Verrechnungskonto lassen, damit der Einzug klappt

Teilfreistellung:

• Aktien-ETFs: 30% der Ertraege steuerfrei
• Effektiver Steuersatz: ~18,5% statt 26,375%

Verlusttopf:

• Verluste koennen mit Gewinnen verrechnet werden
• Bei Rebalancing: Gewinne und Verluste im selben Jahr realisieren

Key Takeaways

• Ein schriftliches Investment Policy Statement schuetzt dich vor emotionalen Fehlentscheidungen
• Der Sparplan ist der Kern der Strategie: ETF waehlen, Betrag festlegen, automatisieren
• Zinseszins belohnt Zeit und Konsistenz — 200 Euro/Monat werden in 30 Jahren zu ueber 235.000 Euro
• Frueh anfangen schlaegt „den perfekten Zeitpunkt" abwarten — jeder Monat zaehlt
• Steueroptimierung (Freistellungsauftrag, Teilfreistellung, thesaurierend/ausschuettend) macht einen spuerbaren Unterschied
• Der Crash-Plan steht VORHER fest — nicht waehrend der Krise

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