株式・債券・ETFの基本

投資の3つの材料

すべての投資ポートフォリオ——初心者の10万円から何十億円のファンドまで——は同じ3つの材料で作られる。株式、債券、そしてそれらをまとめたファンド。この3つを理解することが、以降すべての土台になる。

料理に例えると、どんな料理を作る前にも「タンパク質、炭水化物、脂質」の役割を知る必要がある。投資も同じで、まず「株式、債券、ETF」の役割を知ることから。

株式：企業の一部を持つ

株式を買うと、その企業の所有権を手に入れる。企業のごく小さな一部のオーナーになる。

たとえ話： 友人がラーメン屋を開くとする。開業資金1,000万円が必要で、100万円出せば10%のオーナーになれると言われた。店が繁盛すれば10%の価値は大きく上がる。失敗すれば100万円を失う。

株式はこれと同じ——ただし友人のラーメン屋の代わりにトヨタやソニーや何千もの企業が対象で、10%の代わりに0.0001%のオーナーになる。

株式の利益の出し方：

1. 値上がり益（キャピタルゲイン） 1,000円で買い、企業が成長して1,500円に。売れば500円の利益。

2. 配当 一部の企業は利益を株主に分配する。持っているだけで定期的に収入が入るイメージ。

株式のリスク：

株価は下がることがある——大きく、速く
個別企業は倒産する可能性もある
短期的な価格は不安定で予測困難

[企業名]の株について、完全な初心者向けに説明して。
この企業は何をしている？ どうやって利益を出している？
上がる理由（強気シナリオ）と下がる理由（弱気シナリオ）は？
投資判断に何を見ればいい？

債券：お金を貸す

債券を買うと、お金を貸し付けることになる。借り手（企業や政府）が利息付きで返してくれると約束する。

たとえ話： 友人が100万円を1年間貸してほしいと言う。年利2%（2万円の利息）を付けて、1年後に100万円を返すと。これが債券の基本的な仕組み。

債券の利益の出し方：

1. 利息（クーポン） 定期的な支払い——通常は半年ごと——で固定利率。

2. 元本の返還 満期になると（貸付期間が終わると）、投資した元本が返ってくる。

債券のリスク：

金利が上がると、固定利率の債券の魅力が下がる（価格下落）
借り手がデフォルト（返済不能）になる可能性
インフレが固定支払いの実質的な価値を目減りさせる

日本の債券：

種類	発行体	リスク	リターン目安
個人向け国債（変動10年）	日本政府	非常に低い	低い（最低0.05%保証）
社債（投資適格）	大企業	中程度	中程度
外国債券	海外政府・企業	為替リスクあり	高め

ポイント： 債券は一般的に株式より安全だが、長期のリターンは低い。ポートフォリオのシートベルト——普段は地味だが、必要なときに効く。

ETF：いいとこ取り

ETF（上場投資信託）は、1つ買うだけで多くの投資対象に分散できるパッケージ商品。

たとえ話： ラーメン屋1軒に投資する代わりに、全国すべてのラーメン屋にほんの少しずつ投資すると想像してほしい。3軒が潰れても、ラーメン業界全体が成長していれば利益が出る。

日本で人気のETF・投資信託：

タイプ	代表的な商品	用途
全世界株式	eMAXIS Slim全世界株式（オルカン）	ポートフォリオの中核
全米株式	eMAXIS Slim米国株式（S&P500）	米国成長の取り込み
日本株式	eMAXIS Slim国内株式（TOPIX）	国内株式への投資
先進国債券	eMAXIS Slim先進国債券	安定性の確保
バランス型	eMAXIS Slimバランス（8資産均等）	1本で分散

なぜ初心者にETF（投資信託）がおすすめか：

即座に分散： 1本で世界中の何千もの企業に投資
低コスト： 信託報酬は年0.05%〜0.2%程度
シンプル： 個別企業を調べる必要なし
少額から： 100円から積立可能（SBI証券、楽天証券）

✅ Quick Check: 友人が「1銘柄に全力投資した。この企業を信じてるから」と言ったとする。この友人が見落としているリスクは何？

3つをどう組み合わせるか

1つだけ選ぶのではなく、組み合わせるのがポイント：

株式：  高いリターンの可能性 ＋ 高いリスク
債券：  低いリターンの可能性 ＋ 低いリスク
ETF：   株式や債券をまとめて手軽に持てる手段

典型的な初心者ポートフォリオの例：

株式系ETF 70% — 長期的な成長
債券系ETF 30% — 安定と収入

お金が必要になる時期（退職、住宅購入）が近づくにつれて、徐々に債券の割合を増やす。詳しくはレッスン4で。

AIで投資比較

投資初心者で投資期間は20年です。以下の2つの選択肢を比較して：

選択肢A：全世界株式インデックスファンド（eMAXIS Slim全世界株式）
選択肢B：[企業名]の個別株

比較ポイント：
1. 分散性
2. 過去の平均年間リターン
3. 最悪のシナリオ（過去最大の年間損失）
4. 手数料とコスト
5. 管理の手間
6. 初心者にはどちらが適切か、その理由

Key Takeaways

株式は所有権（高リスク・高リターンの可能性）、債券は貸付（低リスク・安定収入）
ETF（投資信託）は多くの投資対象を1本にまとめたパッケージで、即座に分散投資ができる
分散投資は1つの投資先が不調でもポートフォリオ全体の壊滅を防ぐ
初心者はまず幅広いインデックスファンドから始めるのが無難
株式と債券の適切な比率は、タイムラインとリスク許容度で決まる（レッスン4-5で詳しく）
AIを使えば、どんな投資商品も平易な言葉でリサーチ・比較できる

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