税効率の高い取り崩し計画

🔄 Quick Recall: 前のレッスンでポートフォリオの構成と信託報酬の影響を学んだ。このレッスンでは退職後に「どの口座から、どの順序で、いくら引き出すか」を最適化する。

取り崩し順序が生涯の税負担を決める

退職後の収入は複数のソースから来る。どの口座からどの順序で引き出すかで、生涯の税負担が数百万円変わる可能性がある。

一般的に税効率が高い取り崩し順序

1. 課税口座（特定口座・一般口座）—— 含み益の少ないものから
2. iDeCo/企業年金（退職所得控除・公的年金等控除を活用）
3. NISA口座（非課税メリットを最後まで享受）

以下の口座残高で退職後30年間の最適な取り崩し順序をシミュレーションしてください：
- 特定口座：[X万円]（含み益[X万円]）
- iDeCo：[X万円]
- NISA：[X万円]
- 預貯金：[X万円]
- 年金受給開始：[X歳]、月額[X万円]

毎年の税負担を最小化する引き出し計画を年次で示してください。

iDeCo受取の最適化

iDeCoの受取方法は3つ：

重要： 退職金とiDeCoの一時金受取は、受取時期の間隔で控除の計算が変わる（同一年 vs 4年以上空ける等）。AIで個別にシミュレーションしよう。

✅ Quick Check: あなたの退職金見込み額とiDeCo残高を確認しよう。退職所得控除の枠（勤続20年超なら年70万円×勤続年数＋800万円）をどう使うかが鍵。

年金の繰下げ受給戦略

年金の受給開始を遅らせることで月額が増える：

繰下げ受給のブレークイーブン分析：

年金月額[X万円]で繰下げ受給した場合のブレークイーブンポイントを計算してください。
- 65歳受給開始 vs 70歳繰下げ vs 75歳繰下げ
- 各パターンの累積受給額が逆転する年齢
- 繰下げ期間中の生活費を[特定口座/NISA]から補填する場合の影響
- 税金（年金にかかる所得税・住民税）も考慮

所得税の壁を意識する

退職後の収入が一定額を超えると税率が上がる。取り崩し額を調整して低い税率に収まるよう計画する：

退職後の年間収入が以下の場合、各年の課税所得と税負担を計算してください：
- 年金：月額[X万円]
- iDeCo年金受取：月額[X万円]
- 特定口座からの取り崩し：年[X万円]
税率の壁を越えないよう、取り崩し額を最適化する提案もしてください。

Key Takeaways

• 取り崩し順序の最適化で生涯の税負担が数百万円変わる
• 一般的に課税口座→iDeCo/退職金→NISAの順が税効率が高い
• iDeCoの受取方法は退職金との関係で最適解が変わる
• 年金の繰下げ受給は月額を大幅に増やせるが、繰下げ期間中の生活費の手当が必要
• 所得税率の壁を意識して年間の取り崩し額を調整する

Up Next: 次のレッスンでは「年金・医療費戦略」に入り、公的年金と医療費の長期計画を構築する。