プランのストレステスト

🔄 Quick Recall: 前のレッスンで年金受給戦略と医療・介護費用の計画を立てた。このレッスンでは「最悪のケースでもプランが持つか？」をストレステストで検証する。

なぜストレステストが必要か

「年平均リターン5%」で計画を立てても、実際の市場は毎年一定のリターンを返さない。良い年もあれば暴落する年もある。

特に危険なのがシーケンスリスク——退職直後に暴落が来ると、取り崩し中の資産が大きく目減りし、回復が困難になる。

モンテカルロシミュレーション

AIでモンテカルロシミュレーションを実行しよう：

以下の条件でモンテカルロシミュレーション（1,000シナリオ）を実行してください：
- 退職時の資産：[X万円]
- 年間取り崩し額：[X万円]（インフレ調整あり）
- 資産配分：株式[X%] / 債券[X%] / 現金[X%]
- 想定リターン：株式年平均[5%]、債券年平均[2%]
- インフレ率：年[2%]
- 期間：[X]年

以下を算出してください：
1. 成功率（資金枯渇しない確率）
2. 中央値の最終資産額
3. 最悪ケース（下位5%）の最終資産額
4. 資金枯渇するケースの平均枯渇年齢

3つの主要リスクシナリオ

シナリオ1：退職直後の市場暴落

退職後最初の3年間で株式市場が40%下落し、その後5年かけて回復するシナリオで、プランへの影響を計算してください。
- 通常ケースとの最終資産額の差
- 成功率への影響
- 対策として取り崩し額を何%減らせば成功率が維持されるか

シナリオ2：持続的な高インフレ

退職後10年間、インフレ率が4%で推移するシナリオの影響を計算してください。
- 購買力の低下率
- 取り崩し額のインフレ調整による資産への影響
- 株式比率を上げた場合の改善効果

シナリオ3：想定以上の長寿

100歳まで生存するシナリオで資金は持つかを検証してください。
- 現在のプランで何歳まで資金が持つか
- 100歳まで持たせるには取り崩し額をいくらに調整する必要があるか
- 年金繰下げ受給の効果

✅ Quick Check: あなたのプランの成功率は何%か？AIでシミュレーションしてみよう。一般的に80〜90%以上の成功率が目標。

コンティンジェンシープラン

プランが想定通りにいかない場合の対応策を事前に決めておく：

以下のコンティンジェンシープランをプランに組み込んだ場合、成功率がどう変わるかシミュレーションしてください：
- 資産20%減少時：取り崩し20%削減（最大3年間）
- インフレ5%以上：株式比率10%引き上げ
- 85歳到達時点で資産が当初想定の50%以下：取り崩し30%削減

これらのルールを適用した場合としない場合の成功率を比較してください。

ガードレール戦略

固定額の取り崩しではなく、市場状況に応じて柔軟に調整する：

• 好況時：取り崩し額を5〜10%増やして生活を楽しむ
• 通常時：計画通りの取り崩し
• 不況時：取り崩し額を10〜20%削減して資産を保全

Key Takeaways

• モンテカルロシミュレーションで数千のシナリオに対するプランの成功率を検証する
• シーケンスリスク（退職直後の暴落）が最大の脅威——回復前に資産を取り崩すリスク
• 3つの主要リスク：市場暴落、持続的高インフレ、想定以上の長寿
• コンティンジェンシープランで具体的なトリガーと対応策を事前に定める
• ガードレール戦略で市場状況に応じた柔軟な取り崩しを実施する

Up Next: 次のレッスンでは「あなたの生きた老後資金プラン」に入り、すべてを統合した長期プランを完成させる。