AI로 투자 포트폴리오 분석하기

포트폴리오 안에 실제로 뭐가 있나요?

🔄 되돌아보기: 이전 레슨에서 추가 저축 여력을 찾고, 계좌 유형별 납입 전략을 최적화했어요. 이제 계좌 안을 살펴볼 시간이에요 — 어디에 투자하느냐가 얼마나 투자하느냐만큼 중요하니까요.

대부분의 사람들은 퇴직연금 자산 배분을 처음 설정하고 잊어버려요. 뭔가 괜찮아 보이는 걸 고르고(원리금 보장형, 동료가 추천한 펀드, 그냥 디폴트 상품) 몇 년간 다시 보지 않아요. 그 사이 수수료가 조용히 수익을 갉아먹고, 리스크 프로필이 타임라인에서 벗어나요.

AI를 사용하면 몇 분 만에 포트폴리오를 감사할 수 있어요 — 금융 학위 없이도요.

한국 퇴직연금의 현실

2024년 기준 퇴직연금 적립금 중 약 87%가 원리금 보장형에 묶여 있어요. 안전하지만 인플레이션을 겨우 따라가는 수준이에요. DC형과 IRP에서 실적배당형(펀드, ETF)으로의 전환이 빠르게 늘고 있지만, 많은 사람들이 여전히 “어떤 펀드를 골라야 하는지” 모르는 상태예요.

2025년부터 IRP에서 로보어드바이저 일임서비스가 허용되면서, AI 기반 자산 배분에 대한 접근성이 크게 높아졌어요.

포트폴리오 분석 프롬프트

내 은퇴 자금 포트폴리오 배분을 분석해 주세요.

계좌 1 (퇴직연금 DC — 적립금 [X]만 원):
펀드 1: [펀드명 또는 코드] — [X]% 배분 — 총보수 [X]%
펀드 2: [펀드명 또는 코드] — [X]% 배분 — 총보수 [X]%
펀드 3: [펀드명 또는 코드] — [X]% 배분 — 총보수 [X]%
원리금 보장형: [X]% — 금리 [X]%
[모든 펀드 나열]

계좌 2 (IRP — 적립금 [X]만 원):
[펀드 나열]

계좌 3 (연금저축 — 적립금 [X]만 원):
[펀드 나열]

나의 프로필:
- 나이: [X]세, 목표 은퇴 나이: [X]세
- 위험 감수 성향: [보수적/중간/공격적]
- 기타 자산: [부동산, 국민연금 등 — 일반적 용어로만]

분석해 주세요:
1. 전체 자산 배분 (주식형 vs. 채권형 vs. 원리금 보장형 vs. 기타)
2. 수수료 분석 — 가중평균 총보수와 연간 원화 비용
3. 펀드 간 겹침 (같은 상위 종목을 보유하는 펀드?)
4. 나이 대비 리스크 수준의 적절성
5. 단순화와 수수료 절감 추천
6. 우려되는 집중 투자 (한 섹터/종목에 과도하게)

총보수 이해하기

총보수(운용보수+판매보수+수탁보수+사무보수)가 연간 수수료예요:

수수료 비교 AI 프롬프트:

내 포트폴리오의 장기 수수료 차이를 계산해 주세요.

현재 가중평균 총보수: [X]%
저비용 인덱스 펀드로 전환 시: 평균 0.1%

포트폴리오: 현재 적립금 [X]만 원
추가 납입: 월 [X]만 원
투자 기간: [X]년
세전 수익률 가정: 7%

보여주세요: 은퇴 시점 포트폴리오 가치 차이
(현재 수수료 vs. 저비용 대안).

✅ 확인: 투자 선택에서 펀드 수익률보다 총보수가 더 중요한 이유는? 과거 수익률은 미래를 예측하지 못하지만, 수수료는 확실하기 때문이에요. 작년 12% 수익률을 기록한 펀드가 올해 4%를 벌 수도 있어요. 하지만 1.5% 수수료를 부과하는 펀드는 수익률과 무관하게 매년 1.5%를 가져가요. 연구 결과 펀드의 미래 상대 성과를 가장 잘 예측하는 것은 총보수예요: 저비용 펀드가 수수료 차감 후 고비용 펀드를 대부분의 경우 이겨요.

생애 주기별 자산 배분

주식/채권 비율은 타임라인을 반영해야 해요:

나의 상황에 맞는 자산 배분을 추천해 주세요:

- 나이: [X]세
- 은퇴 나이: [X]세 (앞으로 [X]년)
- 위험 감수 성향: 30% 일시 하락을 패닉 매도 없이
  견딜 수 [있어요/없어요]
- 국민연금과 퇴직연금 DB가 은퇴 후 생활비의 [X]%를 커버
- 은퇴 전에 이 자금에 접근할 필요가 [있어요/없어요]

제안해 주세요:
1. 목표 배분 (주식형/채권형/대체투자/원리금 보장형 비율)
2. 글라이드 패스: 은퇴에 가까워질수록 이 배분이 어떻게 변해야 하는지
3. 근거 — 왜 나의 상황에 이 배분인지
4. 역사적 최악의 시나리오: 이 배분이 2008년에 어땠을지

글라이드 패스 개념

자산 배분은 고정이 아니에요. 일반적인 프레임워크:

이건 가이드라인이지 규칙이 아니에요. 나의 글라이드 패스는 국민연금 수령액, 퇴직연금 유형, 위험 감수 성향, 지출 유연성에 따라 달라져요.

포트폴리오 단순화

내 포트폴리오에 [X]개 계좌에 걸쳐 [X]개 펀드가 있어요.
진짜 분산투자되는 3~5개 펀드로 단순화하고 싶어요.

퇴직연금 DC에서 선택 가능한 펀드: [총보수와 함께 나열]
IRP에서 선택 가능: [자유 — ETF 포함]
연금저축에서 선택 가능: [자유 — ETF 포함]

다음 구성으로 단순화된 포트폴리오를 제안해 주세요:
1. 국내 주식 인덱스 (KOSPI 200 또는 전체 시장)
2. 해외 주식 인덱스 (선진국 + 신흥국)
3. 채권 인덱스 (국내 또는 글로벌)
4. 선택: 리츠 또는 대체투자 (가능하다면)

포함: 목표 비율과 리밸런싱 주기.

✅ 확인: 단순화가 포트폴리오를 개선하는 경우가 많은 이유는? 복잡성은 보통 분산투자 없는 겹침, 높아진 혼합 수수료, 어려워진 리밸런싱을 의미하니까요. 국내 주식·해외 주식·채권을 커버하는 3~4개 인덱스 펀드면 수천 개 기업에 초저비용으로 노출돼요. 펀드를 더 추가해도 분산투자가 늘지 않는 경우가 많아요 — 관리 복잡성과 비용만 늘리면서 수익은 개선되지 않아요.

핵심 정리

• 총보수는 펀드 성과의 가장 신뢰할 수 있는 예측 지표 — 1%의 수수료 차이가 30년간 적립금 2억 포트폴리오에서 수천만 원의 비용이에요
• 펀드 겹침을 확인하세요: 같은 상위 종목을 보유한 여러 펀드는 가짜 분산투자이지 진짜 분산투자가 아니에요
• 주식/채권 배분은 은퇴에 가까워지면서 리스크를 줄이는 글라이드 패스를 따라야 해요
• 3~4개 인덱스 펀드로의 포트폴리오 단순화가 분산투자와 비용 효율 모두를 개선하는 경우가 많아요
• 적절한 리스크 수준은 이론적 수익률을 최대화하는 것이 아니라, 30~40% 시장 폭락을 패닉 매도 없이 견딜 수 있는 수준이에요

다음 레슨 미리보기: 세금 효율적 인출 전략을 세워요 — 연금소득세, 퇴직소득세를 최소화하면서 다양한 계좌에서 언제, 어떻게 인출할지 계획하는 방법이에요.