은퇴 플랜 스트레스 테스트

플랜 vs. 현실

🔄 되돌아보기: 이전 레슨에서 국민연금 수령 전략과 건강보험/의료비 자금 계획을 세웠어요. 이제 전체 플랜을 불확실성에 대해 스트레스 테스트할 시간이에요.

평균값으로 세운 은퇴 플랜은 평균이 아닌 세계에서 실패해요. 시장은 매년 매끄럽게 7%를 돌려주지 않아요 — 폭락하고, 회복하고, 정체하고, 급등해요. 인플레이션도 일정한 3%를 유지하지 않아요. 그리고 얼마나 오래 살지도 모르죠.

몬테카를로 시뮬레이션이 이 갭을 메워요.

몬테카를로 시뮬레이션이 하는 것

평균 수익률을 가정하는 대신, 몬테카를로는 수천 가지 무작위 시장 순서로 플랜을 돌려요. 어떤 시나리오는 2008년 같은 해(시장 -40%)를, 어떤 건 2000년대 초 장기 횡보를, 대부분은 그 사이를 시뮬레이션해요.

결과: 돈이 필요한 만큼 지속될 확률.

몬테카를로 분석 도구

몬테카를로 해석 프롬프트

AI를 활용해 시뮬레이션 결과를 해석하고 행동으로 연결하세요:

몬테카를로 시뮬레이션 결과를 해석해 주세요:

입력값:
- 은퇴 시 포트폴리오: [X]억
- 연간 인출: [X]만 원 (인플레이션 조정)
- 자산 배분: 주식 [X]%, 채권 [X]%
- 기간: [X]년
- 국민연금: 월 [X]만 원 ([X]세부터)

결과:
- 성공률: [X]% (전 기간 자금 유지)
- 중위값 최종 잔액: [X]만 원
- 하위 10% 시나리오 최종 잔액: [X]만 원
- 주요 실패 시나리오: [도구가 제공하면]

도와주세요:
1. 성공률이 적절한지? 전문가들이 보통 목표로 하는 수치는?
2. 실패 시나리오의 가장 큰 리스크는?
3. 성공률을 가장 많이 높이는 단일 변화는?
4. 유연한 지출 규칙(포트폴리오가 15% 하락 시 인출 10% 감소)을
   적용하면 전망이 어떻게 변하나요?

✅ 확인: 중위값보다 하위 10% 시나리오가 더 유용한 이유는? 중위값은 일반적인 시나리오에서 어떤 일이 생기는지 보여줘요 — 일반적인 시나리오는 보통 괜찮아요. 하위 10%는 운이 나빴을 때 어떤 일이 생기는지 보여줘요: 은퇴 초기 시장 부진, 장기 약세장, 예상보다 높은 인플레이션. 비상 계획은 중위값이 아니라 이 시나리오를 다뤄야 해요. 하위 10%에서 85세에 파산이면, 플랜에 심각한 취약점이 있는 거예요.

세 가지 최대 리스크

1. 수익 순서 리스크

수익의 순서가 평균만큼 중요해요. 은퇴 2년차에 30% 시장 폭락이 15년차에 같은 폭락보다 훨씬 파괴적이에요 — 초기 인출이 손실과 결합되어 포트폴리오를 영구적으로 줄이기 때문이에요.

수익 순서 리스크를 모델링해 주세요:

같은 25년 평균 수익률 7%로 두 시나리오를 비교:
1. 나쁜 수익이 처음 5년에 집중 (-15%~+3%),
   이후 강한 수익 (10-15%)
2. 강한 수익이 처음 5년, 이후 나쁜 수익

포트폴리오: [X]억, 연 인출 [X]만 원.
각 순서의 최종 잔액을 보여주세요.
평균 수익률이 동일한데 왜 차이가 이렇게 극적인가요?

한국 시장 맥락에서도 중요해요. KOSPI가 2008년 금융위기 때 -40%, 2020년 코로나 때 -30% 이상 하락했어요. 은퇴 초기에 이런 하락이 오면 회복이 극도로 어려워요.

2. 인플레이션 리스크

다양한 인플레이션 시나리오로 플랜을 스트레스 테스트해 주세요:

플랜 (포트폴리오: [X]억, 인출: [X]만 원, 기간: [X]년):
1. 2.5% 인플레이션 (한국 중장기 목표 이하)
2. 3.0% 인플레이션 (한국 평균 수준)
3. 4.0% 인플레이션 (평균 이상, 지속)
4. 5.0% 인플레이션 (고인플레이션 시나리오)

각각: 최종 포트폴리오 잔액과 성공률.
어느 인플레이션 수준에서 플랜이 실패하기 시작하나요?
4~5% 인플레이션에 대비하는 조정은?
(더 많은 물가연동채? 더 높은 주식 비중? 더 낮은 초기 인출?)

한국은 2022~2023년에 소비자물가 상승률이 5%를 넘었어요. 이런 고인플레이션이 몇 년간 지속되면 은퇴 플랜에 미치는 영향은 상당해요.

3. 장수 리스크

장수 리스크를 모델링해 주세요:

플랜을 다음 나이까지 돌려주세요:
1. 85세 (은퇴 후 20년)
2. 90세 (25년)
3. 95세 (30년)
4. 100세 (35년)

가족 수명: [부모님 나이 — 알면]
현재 건강: [상태]

각 기간: 성공률과 최종 잔액.
어느 나이에서 플랜이 실패하기 시작하나요?
85세부터 시작하는 장수 보험(연금)의 비용과 혜택은?

한국인의 기대수명은 계속 늘고 있어요 — 2024년 기준 남성 80.6세, 여성 86.6세. 95세까지 계획하는 것이 점점 더 현실적인 시나리오가 되고 있어요.

비상 계획 만들기

스트레스 테스트 결과를 바탕으로, 불리한 시나리오에 대한 서면 계획을 만드세요:

스트레스 테스트 결과를 바탕으로 비상 계획을 만들어 주세요.

트리거 1: 포트폴리오가 고점에서 20%+ 하락 (은퇴 초기)
- 행동: [지출 X% 줄이기, 큰 구매 연기 등]

트리거 2: 인플레이션이 2년 이상 4% 초과
- 행동: [자산 배분 조정, 재량 지출 줄이기 등]

트리거 3: [X]세에 남은 자산이 [X]원 미만
- 행동: [주택 다운사이징, 역모기지 검토, 인출률 감소]

트리거 4: 예상치 못한 큰 지출 (의료, 가족 긴급)
- 행동: [어떤 계좌에서 인출할지, 향후 계획 조정 방법]

각 트리거에 대해: 구체적으로 무엇을, 어떤 순서로 해야 하나요?

한국 특유의 비상 전략

한국에서는 추가적인 비상 옵션이 있어요:

• 주택연금 (역모기지): 60세 이상 주택 소유자가 주택을 담보로 매월 연금 수령. 3억 원 주택, 70세 가입 시 월 약 100만 원 수령 가능
• 다운사이징: 수도권→지방 이동으로 주거비 절감 + 매각 차익 확보
• 자녀 지원: 한국 문화에서 흔하지만 계획에 의존하지 않는 것이 안전
• 파트타임 일자리: 한국의 시니어 일자리 프로그램 (노인일자리사업)

✅ 확인: 비상 계획을 서면으로 작성하는 것이 중요한 이유는 — 실제로 사용하지 않더라도? 재정적 스트레스 상황에서 내린 결정은 거의 항상 사전에 내린 결정보다 나빠요. 은퇴 2년차에 시장이 30% 폭락하고 서면 계획이 없으면, 패닉(전부 매도, 손실 확정)하거나 마비(아무것도 안 함, 플랜 악화 방치)돼요. 서면 계획은 “X가 발생하면 Y를 한다"고 말해요 — 가장 스트레스가 큰 재정적 순간에서 감정적 의사결정을 제거해요.

핵심 정리

• 몬테카를로 시뮬레이션은 수천 가지 무작위 시장 시나리오에 대해 플랜을 테스트해요 — 80~90% 성공률을 목표로 적절한 여유를 확보하세요
• 수익 순서 리스크(은퇴 초기 나쁜 시장)가 가장 큰 위협이에요; 시장 하락기에 인출을 줄이는 유연한 지출 규칙이 성공률을 5~10%p 높여요
• 3% 이상의 인플레이션이 2530년에 걸쳐 엄청난 지출 증가로 복리돼요 — 45% 인플레이션에서 플랜을 테스트해 무너지는 지점을 찾으세요
• 하위 10% 시나리오가 중위값보다 중요해요 — 비상 계획은 최악의 시나리오를 다뤄야 해요
• 구체적인 트리거와 행동이 있는 서면 비상 계획이 재정적 스트레스 상황에서 감정적 의사결정을 방지해요

다음 레슨 미리보기: 모든 것을 하나의 살아있는 은퇴 플랜으로 조립해요 — 인생, 시장, 목표가 변할 때 AI로 적응하는 완전한 문서예요.